Lãi vay mua nhà tăng, có giảm được đầu cơ?

Trong tháng 11, nhiều ngân hàng đã tăng lãi suất khoản vay mua nhà đẩy người mua thêm gánh nặng tài chính. Ảnh: AH

 Lãi vay mua nhà sau ưu đãi tăng mạnh

Theo khảo sát của PV Đại Đoàn Kết, trong tháng 11/2025 ghi nhận lãi suất huy động tiền gửi tăng ở một loạt ngân hàng, kéo theo lãi suất vay mua nhà tăng theo. Thị trường đã ghi nhận sự biến động về lãi suất vay mua nhà ở khối ngân hàng Nhà nước cho cả 2 nhóm khách hàng là người trẻ dưới 35 tuổi và trên 35 tuổi. Trong đó, khối ngân hàng Big 4 đã dừng gói vay ưu đãi cho người trẻ dưới 35 tuổi. Nhiều ngân hàng thương mại vẫn duy trì gói này.

Trong khi đó nhóm ngân hàng thương mại cổ phần, lãi suất ưu đãi cho vay mua nhà năm đầu cũng tăng 1-2%/năm so với tháng trước. Cụ thể, ACB 8%/năm; ABBank 9,65%/năm; Sacombank 7,49%/năm; VIB từ 7,8%/năm; BVBank 8,49%/năm…

Năm nay, tín dụng toàn hệ thống tăng khoảng 20%, trong khi huy động vốn tăng chậm. Báo cáo tài chính quý III/2025 cho thấy, có tới 8 ngân hàng sụt giảm huy động tiền gửi gồm ABBank, BacABank, Eximbank, Kienlongbank, NamABank, PGBank, VietBank, VPBank. Chênh lệch tín dụng và huy động tăng cao buộc các ngân hàng phải tăng lãi suất tiết kiệm trong mấy tháng gần đây để thu hút vốn đầu vào, lãi suất cho vay vì vậy cũng tăng theo và đối tượng đầu tiên bị tác động là người mua nhà.

Mới đây, Hội Môi giới bất động sản Việt Nam (VARS) cũng cảnh báo người mua nhà thận trọng với kế hoạch tài chính khi lãi suất cho vay tăng, bởi lãi vay tăng sẽ khiến thanh khoản thị trường suy giảm. Giai đoạn 2023-2024, nhiều chủ đầu tư và ngân hàng tung ra các gói vay lãi suất 5,5%/năm, thậm chí miễn lãi, ân hạn nợ gốc tới 5 năm. Tuy nhiên, khi giai đoạn ưu đãi kết thúc và bước sang thời kỳ lãi suất thả nổi (10-14%/năm), áp lực trả nợ sẽ tăng mạnh.

Theo VARS những năm gần đây, để kích cầu thị trường, nhiều chủ đầu tư và các ngân hàng thương mại tung ra các gói cho vay mua nhà với lãi suất rất thấp. Tuy nhiên, giai đoạn ưu đãi chỉ mang tính tạm thời, khi bước sang thời kỳ lãi suất thả nổi, nếu mặt bằng lãi suất chung tăng, thì áp lực trả nợ sẽ gia tăng mạnh. Không ít khách hàng rơi vào tình trạng chưa trả đồng vốn nào, nhưng lãi đã tăng gấp đôi. Khi thanh khoản thị trường thấp, việc bán lại sản phẩm để cắt lỗ lại trở nên khó khăn.

Có giảm được đầu cơ?

Theo phân tích của VARS, với đặc thù sử dụng đòn bẩy nợ vay lớn, bất động sản là kênh đầu tư bị ảnh hưởng trực tiếp và sâu sắc nhất do biến động lãi suất. Trong quá khứ, thị trường bất động sản từng trải qua chu kỳ suy giảm mạnh 2011-2013 khi lãi suất cho vay vượt ngưỡng 18-20%/năm, nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư phải bán tháo tài sản để cắt lỗ, khiến thị trường "đóng băng" kéo dài, giá nhà đất nhiều khu vực, kể cả khu trung tâm giảm 30 - 40%.

Ông Phan Lê Thành Long, chuyên gia kinh tế, CEO AFA Group cho rằng, việc ngân hàng tăng lãi suất cho vay trong bối cảnh cầu tín dụng cuối năm tăng lên, lãi suất huy động tăng chậm là dễ hiểu. Người mua nhà phải tính toán kỹ khả năng trả nợ, tránh bị rơi vào tình trạng mất cân đối tài chính. Với khoản vay 2-3 tỷ đồng mua nhà, người vay phải có tổng thu nhập ít nhất 80 triệu đồng/tháng thì mới đảm bảo an toàn tài chính.

Dưới góc nhìn chuyên gia bất động sản, ông Nguyễn Văn Đính, Phó Chủ tịch Hiệp hội Bất động sản Việt Nam (VNREA), cho rằng, tăng lãi suất chắc chắn sẽ làm giảm hoạt động đầu tư ngắn hạn, đặc biệt là những giao dịch mang tính đầu cơ. Tuy nhiên, ở góc độ dài hạn, sự điều chỉnh này có lợi cho thị trường khi góp phần sàng lọc các nhà đầu tư yếu về năng lực tài chính, tạo cơ hội cho dòng vốn chảy vào các phân khúc có nhu cầu thực và dự án có tính khả thi.

“Giảm đầu cơ không phải tín hiệu xấu. Ngược lại, đó là bước cần thiết để thị trường phát triển bền vững”, ông Đính nói.

Thông Chí

Nguồn: daidoanket.vn

Bài viết gốc: Xem tại đây