Phân tích kỹ thuật thị trường cà phê (ngày 20/11/2013)

Ghé thăm diễn đàn thấy nhiều bạn cũng buồn như tôi. Mặc dù giá giảm không ai muốn (trừ những nhà đầu tư giá xuống), nhưng đó là việc của thị trường chúng ta không cách nào ngăn cản được.

Tuy nhiên nếu tất cả chúng ta cùng đồng lòng, bán hàng có kế hoạch thì trong chừng mực nào đó có thể giữ được giá ở mức tốt. Bởi vì trên thị trường này ngoài những nhà đầu tư giá xuống còn có những nhà đầu tư giá lên sẵn sàng đồng hành với chúng ta.

Ví dụ cách đây không lâu vào ngày 15/10/2013 các nhà quản lý tiền (Managed Money) theo trường phái đầu tư giá lên đã nắm giữ 24.588 lot.

Trong khi các nhà quản lý tiền theo trường phái đầu tư giá xuống nắm giữ 25.072 lot.

Mức chênh lệch giữa bán khống và mua khống chỉ có: (25.072-24.588) = 483 lot

Như vậy là khá cân bằng, có thể hình thành thế chân vạc. Nếu chúng ta khéo điều tiết, cùng đứng về phía các nhà đầu tư giá lên thì khả năng phía mua sẽ thắng thế, đưa giá cà phê Robusta tăng lên là ở trong tầm tay.

Nhưng đến nay chúng ta đã không tận dụng được lợi thế này, chỉ sau 3 tuần các nhà quản lý tiền theo trường phái đầu tư giá lên đã tạm thời chấp nhận thua cuộc, tất toán vị thế mua khống. Tính đến ngày 5/11/2013 phía mua khống chỉ còn nắm giữ 14.276 lot (giảm 10.312 lot). Trong khi các nhà quản lý tiền theo trường phái đầu tư giá xuống hiện đang còn nắm giữ 22.731 lot (giảm 2.341 lot).

Dù sao, chưa hẳn đã hết cơ hội vì hiện tại nhà đầu tư giá xuống không gia tăng số lượng bán khống, họ chỉđóng bớt trạng thái với tốc độ chậm (từ 25.072 giảm xuống còn 22.731) tạm thời chiếm ưu thế hơn so với bên mua khống.

Và quan trọng hơn, trên biểu đồ kỹ thuật hiện nay xuất hiện những mô hình có tiềm năng đảo chiều tăng giá rất lý tưởng.

Mời các bạn theo dõi biểu đồ tổng hợp sau:

Vị thế Long và Short của các quỹ đầu tư cà phê Robusta.(Nhấn vào hình để xem lớn hơn)

Biểu đồ tuần cà phê Robusta (Nhấn vào để xem hình lớn)

Chú thích:

Trên biểu đồ tuần liên tục cà phê Robusta đang hình thành những mô hình đa chiều có tiềm năng sau:

1. Mô hình Crab được minh họa bằng những đường kẻ màu cam kết nối các điểm X-A-B-C-D có tiềm năng tăng lên khu 2200 trong khoảng 8 tháng.
2. Mô hình Gartley được minh họa bằng những đường kẻ màu xanh dương kết nối các điểm X-A-B-C-D có tiềm năng tăng lên khu 2600-2800 trong khoảng 14 tháng.
3. Mô hình sóng Elliot dự kiến đi sóng C, sóng C có thể dừng ở 1409 cũng đủ rồi hoặc có thể giảm thêm về 1338. Nhưng sau đó có tiềm năng đi sóng D lên vùng 2400 trong khoảng 8-12 tháng.

Ví dụ về mô hình Gartley

Ví dụ về mô hình Gartley (Nhấn vào để xem hình lớn)

1. Nhà đầu tư dài hạn chấp nhận mạo hiểm có thể mua vùng 1450-1500 với đích đến 2400-2800. Tuy nhiên cũng cần phải lưu ý đến việc bảo toàn vốn, vì nếu xuống dưới 1188 thì những mô hình tăng giá này không còn giá trị bởi vậy nên cân nhắc dừng lỗ khi giá xuống dưới mức này.
2. Nhà đầu tư thận trọng có thể theo dõi các diễn biến sau:

• Dự kiến sẽ có đợt tăng lên một trong các khu vực 1498, 1535, 1578. Sau đó giảm về 1369-1338 kết thúc chu kỳ giảm. Nếu điều này xảy ra thì đây là vùng mua rất lý tưởng.
• Nếu giá xuống dưới 1338 thì khả năng giảm tiếp về 1245-1188 có thể xảy ra nhưng khả năng này không được đánh giá cao.
• Nếu trong đợt tăng đầu tiên, giá vượt qua 1578 và vượt luôn 1600 thì nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng lên khu 1750-1850 sau đó giảm về khu 1600 trước khi tiếp tục tăng lên khu 1867-2009-2150. Nếu vượt qua 2150 thì xu hướng tăng sẽ tiếp diễn hướng lên vùng 2400. Ngược lại có thể chính thức giảm về khu 1369-1338.
• Nếu chấp nhận rủi ro thấp có thể mua vùng trên 1400 và dừng lỗ ngay dưới mức này cũng có thể thu hái thành công nhưng khả năng xuống dưới 1400 rồi quay đầu tăng lại vẫn có thể xảy ra.
• Trừ khi giá xuống dưới 1188 thì mô hình tăng giá này được coi như không còn giá trị.

Phương án giao dịch ngắn hạn khuyến nghị:

• Phương án Mua: vùng 1470-1500, dừng lỗ dưới 1430, chốt lời 1489-1538-1578.
• Phương án Bán: dưới 1430, dừng lỗ 1450, chốt lời 1369-1338.

Nhìn chung dưới góc độ kỹ thuật đây là những mô hình hiếm gặp và có tiềm năng rất lớn.

Đối với các nhà đầu tư, các thương gia có thể tham khảo thêm nhiều nguồn thông tin khác và theo dõi diễn biến thị trường tại những mức giá nhạy cảm để đưa ra những quyết định phù hợp.

Với nhà nông có thể theo dõi diễn biến tại từng mức giá và tùy theo điều kiện mà quyết định bán hàng lúc cần thiết.

Trên đây là những ý kiến chuyên môn thuộc lĩnh vực phân tích kỹ thuật gửi đến quý bạn đọc với mục đích chia sẻ như một thông tin tham khảo – Bạn đọc cũng nên tham khảo thêm từ nhiều nguồn thông tin khác.

Người thực hiện: Ngô Phú Hiển